A única métrica que prova edge no longo prazo. Se você bate o fechamento em média +1% ao longo de centenas de apostas, é matematicamente lucrativo — independente da variância de curto prazo.
A odd de fechamento (última cotação antes do mercado suspender) é considerada a estimativa mais eficiente do resultado real, porque agrega todo o dinheiro sharp que entrou até ali. Se você consistentemente apostou em odds mais altas que o fechamento, você bateu o mercado — e no longo prazo isso obriga lucro, mesmo que uma sequência de reds mascare o edge no curto prazo. Traders profissionais medem CLV a cada aposta; ROI vem depois.
Fórmula: CLV% = (odd_apostada / odd_fechamento − 1) × 100. Em exchanges, ajustamos o fechamento pela comissão para comparar líquido-vs-líquido.