Critério de Kelly
Fórmula que define o tamanho ótimo de aposta para maximizar o crescimento da banca sem quebrar.
O Critério de Kelly aloca uma fração da banca proporcional ao edge real. Kelly cheio maximiza o retorno geométrico, mas gera alta variância — por isso a maioria dos profissionais opera com Kelly fracionado (0,25 a 0,5).
Fórmula
f* = (p × b − q) / b onde b = odd − 1, p = prob. estimada, q = 1 − p
Exemplo prático
Odd 2.00, prob. 55% → f* = (0.55×1 − 0.45)/1 = 10% da banca (cheio) → 5% no meio-Kelly.
Use na prática
